Alle ogen en oren op Jerome Powel

Beste lezer,

Vandaag zijn natuurlijk alle ogen gericht op het rentebesluit van de FED (20:00 NL tijd). Hoewel de markt er vanuit gaat dat de rente gelijk blijft, gaat het vooral om de toon van Jerome Powel. Zal die Hawkish of Dovish zijn.

Hawkish verwijst naar een beleid waarbij de Fed eerder bereid is om de rente te verhogen om hoge prijzen te bestrijden. Dit moet de economie afkoelen prijsstijgingen te beperken.

Dovish verwijst naar een beleid waarbij de Fed bereid is de rente te verlagen om de economie te stimuleren, zelfs als er sprake is van prijsstijgingen.

Dit betekent dat de Fed zich meer richt op economische groei en werkgelegenheid, en minder bezorgd is over toekomstige prijsstijgingen.

Alles zal afhangen van de toon van de FED en of ze zullen waarschuwen voor een recessie of niet.

Daarnaast staat de markt vanuit een on-chain perspectief op een spannend kruispunt.

Grafiek van de Week: Bullish Signalen voor Bitcoin en Marktoptimisme

Alle modellen zijn verkeerd, maar sommige zijn nuttig.

De markten blijven een spannende rit, maar we beginnen nu een duidelijker beeld te krijgen van de huidige dynamiek. Het lijkt erop dat de markt zich klaarmaakt voor een nieuwe bullish fase, en dit alles dankzij een aantal belangrijke data-punten en indicatoren die we deze week onder de loep nemen (bron: @AxelAdlerJr op X)

Bitcoin on-chain en exchange data
Dit model houdt rekening met on-chain en beursgegevens en heeft een reeks gewichten van 6 parameters. Het evalueert of er correctierisico's zijn. Wanneer de oscillator boven de 60 komt (wordt rood) = hoog risico op correctie. Als de oscillator onder de 20 komt (wordt blauw) = laag risico en een grotere kans dat er een opwaartse trend in de markt verschijnt. Dit is nu precies het geval.

Optimisme in de Niet-Productieve Sector
De ISM Non-Manufacturing Index (nu de Services PMI genoemd) is een index die wordt gebruikt om de prestaties van dienstverlenende bedrijven in de VS te beoordelen.
Deze index steeg in april naar 51,6, wat boven de verwachtingen uitkwam. Dit ondersteunt een optimistische houding ten opzichte van risicovolle activa. Bovendien heeft een versnellende economie een positieve impact op de aandelenmarkt. Dit is het soort nieuws waar we blij van worden, omdat het de algemene marktsentimenten versterkt en onze verwachtingen voor Bitcoin hoger maakt.

Bullish Signalen op de Bitcoin Futuresmarkt
Op de Bitcoin-futuresmarkt zijn er enkele krachtige signalen van bullish momentum. De prijs brak door de $94,4K-ondersteuningszone, en met een sterke uptrend die zich lijkt te herhalen, lijkt de kans klein dat de “bears” de controle weer terugkrijgen. De markt lijkt zich te richten op de FOMC-bijeenkomst die morgen plaatsvindt, maar de signalen zijn positief.

Goud als Veilige Haven: Wat Kunnen We Leren?
De goudprijs heeft recentelijk de $3.365 per ounce aangetikt, mede door de toenemende vraag naar veilige activa zoals goud, veroorzaakt door de handelsspanningen tussen de VS en China. Dit illustreert hoe schaarse assets een veilige haven kunnen zijn in tijden van onzekerheid. Zoals al eerder vaker vermeld: de vlucht naar schaarse assets lijkt begonnen en we weten allemaal wie de koning op het gebied van schaarste is!

Bitcoin: Accumulatiefase in Volle Gang
Analyse van de activiteit van Bitcoin-adressen, die de Composite Volatility Index en de 30-daagse verandering ondersteunt, stelt ons in staat om de macrofasen van de markt te identificeren:

1. Wanneer de 30D Change onder 0% ligt, duidt dit op een accumulatiefase.
   

2. De actieve distributie- of paniekverkoopfase begint wanneer de 30D Change boven +15% stijgt.

De huidige 30D Change is –3,5%, wat aangeeft dat de markt zich in een accumulatiefase bevindt. Dit is typisch voor de start van een bullish fase, waarin investeerders zich positioneren voor de toekomstige stijging van de prijs.

De short term holders (korte termijn holders)
De kortetermijnhouders (1-3 maanden) zijn de meest actieve spelers op de markt, waaronder professionele speculanten die Bitcoin verhandelen via ETF-brokers. Tijdens de huidige bullmarkt zien we dat hun Net Unrealized Profit and Loss (NUPL) vaak boven de 40% stijgt, wat hen aanzet om winst te nemen. Dit veroorzaakt verkoopdruk op de spotmarkt. De huidige NUPL staat op 8%, en het 30-daagse SMA blijft negatief, rond de -2%. Zolang de NUPL niet boven de 40% komt, blijft de verkoopdruk van deze groep beperkt, wat een positief signaal is voor de markt.

Conclusie: De onderliggende data ziet er sterk uit & de markt kijkt nu vooral naar Powell

Hoewel de huidige marktomstandigheden misschien wat onzeker lijken, biedt de data genoeg reden voor optimisme. De combinatie van stijgende marktsentimenten, bullish futures-indicatoren en de sterke accumulatie van Bitcoin laat zien dat er groei in de lucht hangt. Daarnaast lijkt er wereldwijd langzaam maar zeker een vlucht naar harde assets gaande. Natuurlijk kan er ineens iets veranderen op macro-economisch gebied dus het is zaak goed op te letten. Daarbij kijkt de markt vanavond vooral naar de speech van Powell.

Zet vandaag nog je eerste stap met bitcoin

Heb je vragen over Bitcoin, wil je veilig instappen of je coins in eigen beheer nemen?

1. Boek een persoonlijke 1-op-1 Bitcoin-sessie om alles te leren wat je moet weten.

2. Bitcoin kopen? Ontdek Bitvavo voor het veilig aanschaffen en beheren van je eigen Bitcoin.

3. Makkelijk instappen? Probeer de Blox App en koop binnen enkele minuten je eerste Bitcoin. Je krijgt € 10,– tegoed als je mijn vouchercode gebruikt! De code moet je mét de streepjes invoeren: K287-GA5C-2G34.