Compound annual growth rate (CAGR)

Goededag allemaal,

De volatiliteit van Bitcoin blijft een interessant punt van discussie.

Daarom is het belangrijk om op de juiste data te focussen en niet afgeleid te raken door ruis.

Vandaag gaan we het hebben over:

• CAGR (een handige rekenmethode)

• De minimale tijdshorizon voor een investering in Bitcoin

CAGR

CAGR staat voor "Compound Annual Growth Rate," wat in het Nederlands wordt vertaald als "Samengesteld jaarlijks groeipercentage."

Het is een financiële term die wordt gebruikt om de gemiddelde jaarlijkse groeisnelheid van een bepaalde waarde, zoals de:

• Omzet

• Winst

• Beleggingen

• Of een ander financieel kengetal

over een bepaalde periode te berekenen.

CAGR is vooral nuttig wanneer de groei van een waarde niet constant is, maar varieert van jaar tot jaar.

Het is een eenvoudige manier om de gemiddelde groeisnelheid over de gehele periode te berekenen, alsof de groei gelijkmatig over de jaren was verdeeld.

De formule om CAGR te berekenen is als volgt:

CAGR = [(Eindwaarde / Beginwaarde) ^ (1 / Aantal jaren) - 1] * 100%

Hier is een voorbeeld:

Stel dat je een investering van € 1.000 hebt gedaan en na 5 jaar is de waarde ervan gegroeid tot € 1.500.

Om de CAGR te berekenen, gebruik je de formule als volgt:

CAGR = [(€ 1.500 / € 1.000) ^ (1 / 5) - 1] 100% = [(1,5) ^ 0,2 - 1] 100% ≈ 8,65%

In dit voorbeeld bedraagt de CAGR dus ongeveer 8,65%.

Dit betekent dat de investering gemiddeld met 8,65% per jaar is gegroeid gedurende de 5 jaar.

CAGR is vooral handig om verschillende investeringen of financiële prestaties gemakkelijk met elkaar te vergelijken, zelfs als de tijdsperioden verschillen of de groei volatiel is.

Volatiliteit

Iedereen die weleens heeft geïnvesteerd in Bitcoin, of die de koers de afgelopen jaren heeft gevolgd, weet dat Bitcoin erg volatiel is.

Het is volatieler dan de meeste andere financiële producten op de markt.

Bitcoin evolueert langzaam naar de rol van waardeopslag en dit gepaard gaat met een flinke mate van groei en speculatie.

Zoals Vijay Boyapati beschrijft in zijn boek: The Bullish Case for Bitcoin

We moeten niet vergeten dat Bitcoin pas 14 jaar oud is.

Bitcoin is nu nog geen geld omdat het een nieuwe technologie is.

De markt moet nog ontdekken wat de juiste prijs is en volatiliteit heeft daarbij een noodzakelijke en gezonde functie van deze prijsontdekking.

Daarom geef ik ook altijd een minimale tijdshorizon van 4 jaar aan.

Deze grafiek toont de 4-jarige Compound Annual Growth Rate (CAGR) voor Bitcoin door de geschiedenis heen. De periode van 4 jaar is gekozen om zowel de klassieke halveringscyclus vast te leggen, als ook de typische bull/bear-cyclus die meestal van dezelfde duur is. Je kunt hem hier terugvinden

Je ziet dat over een 4 jarige periode de CAGR in het slechste geval rond de 25% lag.

Over een langere periode verpulvert Bitcoin alle andere investeringen.

Dan rest de vraag of dit random is geweest of dat het juist door specifieke eigenschappen van Bitcoin komt.

Als het geld niet schaars is worden dingen om ons heen wel schaars.

Er vindt een vlucht naar schaarste plaats.

Dingen die niet makkelijk bijgemaakt kunnen worden stijgen in waarde. Bitcoin is het meest schaarse bezit wat er bestaat.

Deze afbeelding is van 2021 dus geeft een beetje een vertekend beeld gezien de laatste twee jaar maar het geeft je in ieder geval een idee.

Belangrijkste dingen van vandaag:

• CAGR staat voor "Compound Annual Growth Rate," wat in het Nederlands wordt vertaald als "Samengesteld jaarlijks groeipercentage."

• CAGR is vooral nuttig wanneer de groei van een waarde niet constant is, maar varieert van jaar tot jaar.

• Je ziet dat over een 4 jarige periode de CAGR voor Bitcoin in het slechste geval rond de 25% lag.

• Over een langere periode verpulvert Bitcoin alle andere investeringen.
  
  Dan rest de vraag of dit random is geweest of dat het juist door specifieke eigenschappen van Bitcoin komt.